搜尋
  • Admin

想跟隨大戶步伐搭順風車賺錢?教你如何捕捉大戶入場時機



投資世界中,常言道「順勢而為」,不無道理,投資者常常捕捉股價突破,或觀察大戶手影,從而搭「順風車」,只要在大戶離場前平倉套現,便能有所斬獲。那到底怎樣才能搭上大戶的順風車呢?


搭「順風車」這詞最先於細價股市場中使用,不少細價股莊家於炒起股價前,會露出蛛絲馬跡,例如成交突然變得旺盛,然後股價才起步。而股價起步後,到後期乾升及見頂前往往有一段距離,投資者都希望能達到「看見魚頭,吃掉魚身,放棄魚尾」的境界。 不過這個說法最近數年較少見,因為公開招股(IPO)數目減少,炒殻賣殻的玩法漸沒落,細價股交投變得疏落,搭莊家「順風車」的機會便變得少之又少。那除了細價股外,其他股票能跟蹤大戶步伐嗎?要順捕捉大趨勢,最重要是跟資金走。市場中擁有最多資金的人常被稱為「大戶」,大戶正式應為機構投資者,例如互惠基金、投資銀行、對沖基金等等,所以了解機構投資者的策略,對捕捉趨勢有莫大裨益。

交易分批下單 趨勢出現的其中一個原因是,機構投資者多使用系統分批下單,俗稱Execution algo。使用分批下單的原因是資金量太大,若一注直接投入市場,必定消化不了,繼而造成滑價(Slippage),即預期成交價與最終交易價有所差別。因此,機構投資者會分單,例如把10億資金分成五天或十天買入,每筆交易便拆細成1億至2億元。 按此推論,當股價突然出現上升勢頭時,趨勢大多會持續,直至機構投資買了足夠的數量,才會暫停Execution algo,屆時勢頭便完結。因此,投資者可以針對大戶以上的策略而捕捉上升浪。怎樣分辨大戶有否買貨?最簡單當然是價格及成交量同時上升。當價格及成交量同時突破過去一段時間的平均線後,便暗示大戶開始入場。

趨勢出現的其中一個原因是,機構投資者多使用系統分批下單,俗稱Execution algo。



愛炒大型股票

此外,這情況於大型股票更明顯,大型機構投資者普遍愛炒賣大市值及大成交股票,因為流通量高,市場深度足。因此,投資者可多嘗試在大型股票找此特徵。另一個機構投資者會執行的策略為指數追蹤。絕大部分互惠基金及ETF屬於被動型,意即需要追蹤某標的物,例如強積金(MPF)中的香港基金大多,追蹤恒指成分股。 而恒指公司每季都會檢討成分股,每當公布加入新公司時,基金們便要買入該準成分股,俗稱「焗追」。因此,針對機構投資者以上的行動,投資者可以多留意潛在有可能進入指數的成分股,同時避開有機會剔出指數的股份,待宣布更替時,便能搭「順風車」。

最近熱門的,便是同股不同權類型公司。例如小米集團—W(01810)、美團點評—W(03690)等,而阿里巴巴—SW(09988)上市時間尚不足進入指數,因此仍未被大幅炒作。

3 次瀏覽

© 2020 by Jarvis Technology Company Limited

Hong Kong | info@techjt.com| 852-9499-7562

  • Facebook Social Icon

Like us on Facebook!