一直有追看此專欄的讀者都知道筆者一向看好加密貨幣，而且除了買入及持有（buy and hold）加密貨幣以外，亦有程式交易及其他途徑去獲利。要賺錢，除了選對標的物及策略以外，執行方法也很重要，今期專欄就來探討一下合作的重要性。所有投資者，應該要慶幸能生存於這個年代，在沒有加密貨幣這個資產類別前，如2000年至2010年左右，該沒有多少資產能做到一年平均超過100%的回報。
筆者有極多30歲以下的朋友，是靠持有及炒賣加密貨幣而財自的。因此，趁加密貨幣市場還未飽和之際，趕緊「上車」，趕上最後一個牛市。如果不捉緊這個「最後牛市」，要靠持有傳統資產財自，恐怕非常困難。選中正確資產已經不易，眼見極多人把錢配置到銀行定存、債券、港股、港樓等極低回報的資產中，嚴重影響財富增長速度。
穩定獲利才有勝算
不過，即使選中加密貨幣，也要配合正確的方法。何謂正確方法？DCA及量化交易、程式交易就是能穩定獲利的方法。相反，高位all in，或者全押小幣，或者人手靠感覺炒出炒入等，就是錯誤方法。如何定義正確與否？當然是看回報穩定性。縱觀所有朋友及學生，賺錢的，都是DCA及程式交易者；輸錢的，都是亂買亂賣。筆者此時在加密貨幣世界中，大策略主要有四個做法，包括程式交易、投資早期項目、事件主導，以及buy and hold。圍繞這四大做法，配合2024年比特幣將發生的獎勵減半機制，以及傳統資金流入，基本上回報會很可觀。
那還有甚麼方法，可以提高勝率及回報穩定性呢？答案就是與他人合作。舉例，量化交易世界中，有極多數據及因子可供選擇來作分析。筆者在大學時期時，基本上都是孤軍作戰，一人獨力把所有因子、所有數據處理，非常費時費神。在加入機構後，發現效率提升不少，因為與同事合作可達到division of labour的效果。100個策略，三位同事每人負責處理三分之一，最後成果共享，等於處理33個策略，就可以賺到100個策略的錢。
那如果沒有同事可怎樣做？筆者常建議學生分工，不要每人獨力完成所有工作；相反，一班50位學生，每人backtest十個策略，然後互相分享，那最終每人都會有500個策略的結果，效率提升足足50倍！即使不是策略的合作，也可以是技能互相配合。例如小明擅長構想策略，卻不熟悉編程；相反，大明擅長編程，卻不懂創造策略，那兩者合作就有很大synergy。除量化策略外，投資早期項目也可以合作。能否拿到好deal flow很重要，獨自一人去找項目費時又費神。例如認識10個團隊，才找到一個好項目；相反，與朋友互相分享，能投到good deal的機率就能倍升。「收風」、「收料」也是一樣。數學上，假設平均一個月才收到一項資訊，集齊幾位幣圈中人，資訊量大大提高，就能做到每星期也「收到料」！
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